Существенным условием актуальности разработки новых инвестиционных программ является кардинальное изменение целей операционной деятельности предприятия, что связано с новыми коммерческими возможностями. Такие цели реализуются за счет изменения производственного ассортимента, освоения новых рынков продукции и др. Возрастание инвестиционной активности предприятия в этих условиях и диверсификация форм его деятельности должны быть прогнозируемыми, что обеспечивается разработкой четкой инвестиционной стратегии. Стратегический инвестиционный уровень предприятия формирует система следующих основных элементов рис. Процесс разработки инвестиционной стратегии связан с предварительным выделением объектов стратегического управления предприятия. С позиций инвестиционного менеджмента обычно выделяют три основные группы объектов стратегического управления: Предприятие как объект стратегического инвестиционного управления -открытая комплексная система, интегрирующая все направления и формы инвестиционной деятельности различных его структурных хозяйственных подразделений.

Инвестиционная стратегия: Учебно-методические материалы

Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия Инвестиционная деятельность предприятия во всех ее формах не может сводиться к удовлетворению текущих его инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности. На современном этапе все большее число предприятий осознают необходимость сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды.

Эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия, подчиненного реализации целей общего его развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает инвестиционная стратегия. Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Рассматриваются вопросы разработки стратегии инвестиционной Люкшинов, А.Н. Стратегический менеджмент: учебное пособие для вузов / А. Н.

Инвестиционная стратегия предприятия— составная часть финансовой стратегии, включающая цели и задачи эффективного использования финансовых ресурсов. Стратегическое управление инвестициями включает семь этапов. Анализ инвестиционной деятельности предприятия в предшествующем периоде. Главной целью такого анализа выступает всесторонняя оценка внутреннего инвестиционного потенциала предприятия и эффективности его инвестиционной деятельности в предшествующем периоде.

По результатам анализа выявляются резервы повышения эффективности этой деятельности в плановом периоде. Исследование и учет условий внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка. Данный этап реализуется в форме анализа факторов внешней среды инвестиционной деятельности предприятия. На этом этапе проводится оценка конъюнктуры инвестиционного рынка. Основной метод — метод стратегического анализа.

Учет стратегических целей развития предприятия в рамках инвестиционной деятельности. На данном этапе необходимо учитывать стадии жизненного цикла предприятия, поскольку на каждой из них инвестиционные цели предприятия должны быть разными. Выбор типа инвестиционной политики по целям вложения капитала с учетом рисковых предпочтений.

Оценка результативности разработанной ИС. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности. Стратегические цели ИД предприятия представляют собой описанные в формализованном виде желаемые параметры стратегической инвестиционной позиции предприятия, позволяют ему направлять эту деятельность в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты. По видам ожидаемого эффекта:

Исследуется возможность применения методов и инструментов стратегического менеджмента в сфере управления инвестиционной деятельностью.

Выбор оптимальной инвестиционной стратегии при изучении реальных экономических процессов должно основываться на реальных операционных исследованиях, а также построению и расчета математических моделей. Особенно это важно, если исследуемая проблема весьма сложна и зависит от множества факторов, по разному влияют на ее решение. В этом случае использование математических моделей позволяет осуществить предварительный выбор оптимальных или близких к ним вариантов инвестиционной стратегии по определенным критерия.

Задача линейного программирования в случае выбора и обоснования инвестиционной стратегии развития предприятия направлена на поиск наиболее выгодного способа распределения инвестиционных ресурсов по нескольким видам производственной деятельности. Особенностью задач оптимизационного типа является многовариантность их решений, обусловленная следующими причинами: Процессы принятия решений при формировании инвестиционной стратегии происходят, как правило, в условиях влияния в той или иной степени неопределенности, который определяется следующими факторами: Проблема риска и прибыли - одна из ключевых при формировании каких - либо хозяйственных решений, а тем более стратегических.

При формировании инвестиционных портфелей, предприятие, может столкнуться с различными видами рисков, и они стремятся их минимизировать. На современном этапе развития экономики Украины при оптимизации инвестиционного портфеля предприятия в рамках инвестиционной стратегии, направленной на развитие можно пользоваться моделями Марковица, Шарпа и Квази-Шарп.

Основной недостаток модели - ожидаемая доходность инвестиционных проектов принимается равной средней доходности по данным прошлых периодов. Модель Шарпа применяется в основном при рассмотрении большого количества инвестиций.

Роль стратегического управления в инвестиционной деятельности организации

Основные принципы разработки инвестиционной стратегии — активность инвестиционной стратегии, предполагающая четкое видение желаемого состояния бизнеса в стратегической перспективе. В этом случае стратегия базируется не на приростном от достигнутого уровня , а на преобразующем стиле планирования, когда компания стремится усовершенствовать действующие неэффективные механизмы управления инвестиционной деятельностью, чтобы обеспечить достижение целевых нормативов; — адаптивность разработанной стратегии к изменениям внутренней и внешней инвестиционной среды.

Особенности последней определяют тип ИС. Если предположить, что в будущем будет стабильная среда, то будет рациональна жесткая ИС.

Основные принципы разработки инвестиционной стратегии количественная измеримость стратегических целей и уровня их достижения. на которые ориентируются инвестиционный менеджмент, а также.

Определение миссии и целей: Выбор стратегии Это сердцевина стратегического управления. Реализуя цели и задачи стратегии, менеджер сталкивается с проблемой как достичь намеченных результатов. Цели - это результаты, а стратегия — действия и средства по их достижению. Как правило, стратегия должна состоять из двух частей: Стратегия — это то, что нужно сделать сегодня, чтобы выжить завтра. Разработка стратегического видения и миссии компании, установление целей и выбор стратегии — главные задачи по выбору направления развития компании.

Кроме того, определяются те шаги и действия, которые будут предприниматься для достижения результатов. Стратегические планы — это простор творчества и инициативы. Могут разрабатываться год, 3, 5 лет. Стратегии могут быть разными: Примерная схема составляющих стратегии компании: Стратегия компании может включать и другие составляющие компоненты.

Стратегия концепция развития компании:

Тема: Инвестиционные стратегии предприятия

Скачать Часть 6 Библиографическое описание: При исследовании системы стратегического управления компаниями с государственным участием, цели страны будут формироваться с учетом государственного регулирования внутренними процессами в экономике, а также в социальной сфере страны. Этот барьер увеличивает значение постоянного мониторинга целевых стратегических ориентиров, в том числе, если они максимально полно отвечают внешней и внутренней конъюнктуре.

При сравнении стратегического и долгосрочного планирований необходимо учитывать, что первая система не предполагает обязательного позитивного прогноза, также при стратегическом планировании возможно изучение методом экстраполяции. В связи с этим анализ перспектив компании при изменении текущих тенденций имеет ключевое значение в стратегическом планировании [2].

Стратегия как комплекс принимаемых менеджментом решений по Для успешной реализации стратегии необходимо стратегическое управление.

Обоснование определяющего типа инвестиционной политики по целям вложения капитала с учетом рисковых предпочтений. На этом этапе формирования инвестиционной стратегии предприятия определяется целевая функция его инвестиционной деятельности по критерию соотношения уровня ее доходности и риска. Такой критерий базируется на общей философии финансового управления предприятием, входящей в состав его стратегического набора. В теории стратегического финансового менеджмента выделяют обычно три типа инвестиционной политики предприятия по критерию рисковых предпочтений инвестора — консервативную, умеренную и агрессивную.

Консервативная инвестиционная политика направлена на минимизацию инвестиционного риска как приоритетной цели. При осуществлении этой политики инвестор не стремится ни к максимизации размера текущего дохода от инвестиций, ни к максимизации прироста капитала и соответственно к максимизации рыночной стоимости предприятия , а заботится лишь о безопасности вложений капитала. Формой реализации такой политики является формирование консервативной инвестиционной программы консервативного инвестиционного портфеля.

31.ЭТАПЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ инвестицияМИ

Инвестиционная стратегия является эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия, представляет собой концепцию ее развития и в качестве генерального плана осуществления инвестиционной деятельности предприятия определяет: Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия и включает: Необходимость разработки инвестиционной стратегии предприятия определяется изменениями условий внешней и внутренней среды.

Эффективно управлять инвестициями возможно только при наличии инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, иначе инвестиционные решения отдельных подразделений предприятия могут противоречить друг другу, что будет снижать эффективность инвестиционной деятельности. Изменение факторов внутренней среды предприятия может быть связано с кардинальными изменениями целей его операционной деятельности или с предстоящими изменениями в стадии жизненного цикла.

Инвестиционный менеджмент - это система принципов и методов составной частью общей системы стратегического выбора предприятия.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор Научный руководитель: инвестиции в форме капитальных вложений направляются в воспроизводство основных фондов предприятия и формируют материальную основу для его развития на долгие годы вперед. Текущую макроэкономическую ситуацию нельзя назвать благоприятной для расширения инвестиционной деятельности предприятий. Она требует от руководителей научного подхода к управлению инвестиционной деятельностью компаний, методологическое обеспечение которой находится пока на низком уровне.

Это приводит к тому, что инвестиционная деятельность предприятий ограничивается простым воспроизводством основных производственных фондов и вовлечением в производство резервных мощностей. Фактические объемы средств предприятий, используемых на инвестиционные цели, в последние годы снижались в связи с их сложным финансовым положением, в том числе ростом убыточных производств.

Это свидетельствует о низком профессионализме руководителей в оценке макроэкономической и рыночной ситуации, а также об отсутствии у участников инвестиционного процесса продуманной инвестиционной стратегии, которая охватывала бы стратегический период в пять и более лет. В результате инвестиционное планирование осуществляется без учета долгосрочных тенденций развития рынка, ограничивается лишь простым, а не расширенным воспроизводством основных фондов предприятий, что не позволяет внедрять инновационные технологии, повышать эффективность производства и выходить на рынок с новым продуктом.

В конченом итоге это приводит к низкой конкурентоспособности российской предприятий и не способности конкурировать с продукцией зарубежного производства. В рамках проведенного исследования автором рассмотрены проблемы формирования инвестиционной стратегии предприятия в современных условиях, предложены возможные пути решения за счет выбора наиболее рациональных форм воспроизводства основных фондов и комплексной оценки эффективности стратегии на всех этапах ее разработки.

В связи с этим тема диссертационного исследования представляется актуальной. Степень научной разработанности проблемы.

Ваш -адрес н.

В связи с низким уровнем инвестиционного обеспечения инновационной деятельности возникает необходимость формирования эффективной инвестиционно-инновационной стратегии, адаптированной к внешним условиям. Комплексному теоретико-прагматическому исследованию основ стратегического управления инвестиционно-инновационной деятельностью посвятили свои труды ученые-экономисты В.

Весомый вклад в развитие современной теории стратегического управления сделали зарубежные ученые, самыми известными из которых являются: Разработка интеграционных подходов в формировании теоретических положений инновационного и стратегического менеджмента исследованы в научных трудах В. Федуловой и многих других ученых.

Обеспечение адаптивности инвестиционной стратегии к изменениям . стратегических решений в управлении активами и инвестиционной политики .

Инвестиционная стратегия предприятия как часть общей стратегии развития нефтегазовой компании Осознание требований быстро меняющейся внешней среды в нефтегазовом секторе способствует развитию и широкому распространению соответствующих методов, систем и решений. Акцент на активы и компетенции как на ключевые факторы успеха, а также на разработку задач и программ, связанных с выбранным вариантом стратегии, создает основу для стратегического управления компанией.

Стратегическое управление позволяет обсуждать внутри компании проблемы и предлагаемые стратегии, а также помогает формулировать их более точно. Необходимо отметить, что реализация стратегии и достижение сформированных целей требует обеспечения координации деятельности всех структурных подразделений предприятия. Согласно научным трудам Томпсона . Инвестиционная стратегия представляет собой систему целевых ориентиров инвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

В процессе стратегического управления предприятием инвестиционной стратегии отводится важнейшая роль в достижении устанавливаемых целей и выполнении миссии предприятия.

Формирование инвестиционной стратегии предприятия

Инвестиционные решения не могут приниматься самостоятельно от стратегических финансовых решений, которые связаны со стадией жизненного цикла компании и опираются на стратегический финансовый анализ по целому ряду комплексных методик. Среди современных методов такого анализа выделяются: Однако инвестиционные стратегии создаются не только как часть финансового стратегического плана.

Стратегическое планирование - Из материалов конференции целей бизнеса - Корпоративные финансы, инвестиции, бизнес-планирование, Разработка стратегического видения и миссии компании, установление целей и.

Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности Под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Под инвестиционными решениями понимаются решения, принимаемые инвесторами, то есть физическими и юридическими лицами, осуществляющими инвестиционную деятельность.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются: Необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала например, ликвидности. Ожидание увеличения исходного уровня благосостояния. Неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу. Стратегическое управление инвестиционной деятельностью носит целевой характер, то есть предусматривает постановку и достижение определенных целей.

Сущность стратегии предприятия и стратегического управления.

Экономика и управление народным хозяйством Количество траниц: Применение стратегических подходов к управлению предприятием. Общая концепция стратегического управления.

Цели стратегического развития предприятия на этапе экономических Управление стоимостью — новый подход в стратегическом менеджменте.

Целью изучения учебной дисциплины"Инвестиционная стратегия" является формирование у студентов современного финансово-экономического мышления, позволяющего эффективно использовать на практике основные положения теории стратегического управления инвестиционной деятельностью. Пособие включает организационно-методическую часть, тематический план, программу дисциплины, тесты, темы рефератов, перечень вопросов для самоконтроля, список литературы, ответы к тестам.

Приведенный ниже текст получен путем автоматического извлечения из оригинального -документа и предназначен для предварительного просмотра. Изображения картинки, формулы, графики отсутствуют. Учебно-методический материал предназначен для студентов экономического факультета различных специальностей и форм обучения. В рамках курса дается представление о сущности и значении инвестиционной стратегии для предприятия, харак- теризуются принципы и последовательность ее разработки, раскрываются методы оценки результативности инвестиционной стратегии.

По завершении изучения курса студенты должны знать: Семинары Всего Лекции работа Номера и наименование тем часов Тема 1. Предмет и задачи курса. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии 18 4 4 10 предприятия Тема 3. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии 32 8 4 20 предприятия.

Методы стратегического анализа